威华股份(002240.CN)

拟“圈钱”18.5亿还债,卖掉人造板聚焦锂产业后威华股份跌停

时间:20-06-18 09:34    来源:界面新闻

记者 | 姚汀兰

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6月17日开盘,威华股份(002240)(002240.SZ)开盘即砸向跌停,当日收于11.14元/股。

6月16日晚间,威华股份发布公告称,拟非公开发行股票,向盛屯益兴、瑞华控股指定的控股或全资子公司、科创嘉源、杉杉创晖基金(拟设立)等公司非公开发行不超过2.232亿股,发行价格为8.29元/股,募集资金不超过18.5亿元,扣除发行费用后将全部用于补充流动资金和偿还有息负债。

公告显示,盛屯益兴、盛屯汇泽为威华股份控股股东盛屯集团的全资子公司,厦门屯濋(拟设立)的普通合伙人及主要出资人为盛屯集团。因此威华股份与盛屯益兴、盛屯汇泽、厦门屯濋(拟设立)实则为同一控制下的企业。

值得注意的是,本次定增对象也大有来头。其中瑞华控股指定的控股或全资子公司、科创嘉源、杉杉创晖基金(拟设立)更是为威华股份此次定增引入的战略投资者。在此次威华股份定增完成后,上述3位对象将依次持有威华股份4.99%、3.74%、2.49%的股份。

根据6月16日当晚,威华股份发布的《附条件生效的战略合作暨股份认购协议》。瑞华控股成立于2003年,主要从事股权投资业务,长期聚焦并投资国内新能源材料企业,以及动力电池相关产业。

科创嘉源则是一家从事锂电产业链资源整合、资本运作、咨询服务的机构,在锂电产业链占有一席之地。

值得一提的是,此次定增对象中也不乏锂电池行业巨头杉杉股份。据悉,杉杉股份近日以7.7亿美元收购了LG偏光片相关业务,并与LG达成了长期战略合作关系,其资本及技术实力可见一斑。

此外,值得注意的是,6月12日,威华股份发布资产重组公告,公司拟出售人造板业务相关产业55%股权,交易对手即为控股股东盛屯集团。根据公告,威华股份出售人造板业务相关资产后,其主营业务将集中于锂盐新能源材料产品的生产与销售。

6月17日定增或是助力威华产业转型的又一举措。

根据2019年年报,威华股份2019年实现营业收入22.79亿元,同步下降9.51%;归母净利润亏损5924.06万元,同比由盈转亏。

图片来源:华威股份2019年年报

根据2020年一季报,报告期内,威华股份实现营业收入2.41亿元,同比减少53.92%;归母净利润亏损5721.42万元,同比由盈转亏。

针对威华股份产业转型,招商证券在6月16日发布的研报中表示,威华股份的人造板业务初步估计总资产为16.6亿元-17.3亿元。同时,考虑到估值高于净资产,威华股份出售55%股权,若2020年能够完成,则预计给公司贡献约1亿左右净利润。

此外,招商证券表示,由于锂盐价格下降,预计威华股份2020至2022年净利润为3800万元、1.29亿元、1.92亿元,对应市盈率242、71.5和28.1倍,考虑到威华股份锂盐产能的迅速扩张,使其投产进度不及预期,下游客户开拓不顺利等因素,维持投资评级“-A”级。

资料显示,威华股份于2008年在深圳上市,是一家主要从事中(高)密度纤维板的生产与销售、林木种植与销售以及稀土、锂盐产品生产与销售的企业。